מסחר בבורסה

אסטרטגיות מסחר בבורסה

מסחר בבורסה ובניירות ערך הוא תחום מסחר וותיק מאוד, הוא החל כבר לפני מאות שנים אך עבר שינויים וגלגולים רבים עד שהפך למסחר אלקטרוני, מהיר וזמין לכל כפי שאנו מכירים אותו כיום.

אך לא רק הבורסה התפתחה ועברה גלגולים ושינויים רבים אלא גם הסוחרים הפכו למתוחכמים יותר. כל עוד היו הסוחרים מוגבלים מבחינת אופן הגישה שלהם למידע השימוש באסטרטגיות מסחר בבורסה מתוחכמות כמעט ולא היה קיים אך היום כל סוחר בונה לעצמו אסטרטגיית מסחר בהתאם לראות עיניו, אופי המסחר שלו ורמות הסיכון שאותם הוא מוכן ליטול על עצמו - על מנת למקסם רווחים.

אחת מאסטרטגיות המסחר הנפוצות היא קניית נכס נושא ריבית קבועה חסרת סיכון ברוב התיק (90% מהתיק)מתוך הנחת מוצא שהנכס מניב נניח תשואה שנתית של כ-5% ריבית. ומנגד, ביתר התיק (10%הנותרים) רוכשים מניות ואופציות ספקולטיבית מאוד. אם הסוחר צודק וחלק מן המניות והאופציות שרכש יעלו – תשואת התיק עשויה להיות גבוה ואפילו גבוהה מאוד (תלוי במידת ההצלחה). מאידך, כישלון מושלם ואובדן של כל הסכום שהושקע במניות ואופציות לא פוגם בקרן של הסוחר משום שכבר לאחר שנתיים של השקעה הריבית בלבד תביא את הסוחר למלוא הקרן שהושקעה. לפיכך, הסוחר מסכן אך ורק זמן.

אסטרטגיית מסחר בבורסה נפוצה נוספת היא גידור, הסוחרים נוקטים פעמים רבות באסטרטגיות אלו למטרת מזעור נזקים במקרים משבריים או מקרי חרום. דוגמא קלה מצויינת לגידור ניתן למצוא אצל סוחרי הבורסה שקונים תעודות סל לונג על מדד המעוף(מדד ת"א 25) ומפני שהם חוששים שירידה פתאומית לא צפויה תפתיע אותם ותסב לתיק ההשקעות לשלהם נזק רב הם מוכנים לשלם "פרמיית ביטוח" בדמות רכישת אופציות הגנה שהם למעשה אופציות PUT על מדד המעוף. במצב שכזה אם השוק יעלה הסוחרים מרוויחים מעליית מחיר תעודות הסל שרכשו אך ערך האופציות שלהם יורד עם הזמן עד שנעלם לגמרי (ממש כמו שעושים ביטוח לפרק זמן מסויים ובסוף השנה הביטוח פג) ומצד שני אם השוק אכן מפתיע אותם ויורד אזי הם לא נפגעים משום שלמרות ירידה בערכן של תעודות הסל שרכשו מחירי האופציות עולים בקיצוניות ובכך מקזזים אך הנזק שנוצר מירידת מדד המעוף.

אין כל ספק שהסוחרים הפכו ממתוחכמים יותר. אלו היו רק שתי דוגמאות פשוטות וקלות ליישום שבהם משתמשים הסוחרים בחיי היום יום וניתן למצוא עוד מאות אסטרטגיות מסחר בבורסה מעיין אלו כל שצריך הוא לדעת שקיימים בארץ ובעולם סוחרים רבים שירוויחו בכל מצבי השוק ובכל מזג אויר ואת הכל ניתן ללמוד.

מסחר בבורסה | מסחר באופציות | אסטרטגיות מסחר בבורסה

 

לימודי שוק ההון

לימודי שוק ההון

הסוחר הממוצע בבורסה מתאפיין במספר קווי דימיון העוברים ומחברים את רוב הסוחרים שאינם מקצועיים או חצי מקצועיים. הסוחר הממוצע בדרך כלל בא גדול ויוצא קטן, הוא יודע לזהות הזדמנויות כניסה אך נוטה לא לצאת בזמן הנכון, יש לו נטיה להרוויח בכפיות אך להפסיד בדליים, והחשוב ביותר רובם נוטים לחשוב שלא ניתן ללמד אותם דבר על מסחר בשוק ההון כי הם כבר קנו מניה אחת או שתיים בחיים.

אז זהו, הנטיה לחשוב שיודעים הכל חוסמת את הסוחר מהמשך התפתחות והעמקת הידע בשוק ההון וכן ... ידע, הבנה ובעקבות כך הצלחה בשוק ההון הוא לא דבר מולד אלא נרכש.

ללמוד לסחור בשוק ההון אינו מתכוון לידע היכן לוחצים על "קניה" או על "מכירה" במחשב אלא הבנה הרבה יותר מעמיקה הכוללת ספקטרום רחב מאוד של נושאים החל מעצם ההבנה מתי להיות בשוק ומתי פשוט להדיר רגליים מהשוק, ממשיך בהבנת קריאת המידע הפיננסי והסימון שלו לחשוב או לא חשוב, ממשיך בהבנה איזה מכשירים פיננסיים מתאימים לכל תקופה (מניות, תעודות סל, אג"ח אופציות, מט"ח וכו'), ממשיך כאמור בלימוד הרכבת אסטרטגיות המונעות / מצמצמות סיכונים מיותרים בשוק ההון וכלה בכל הקשור לתיזמון כניסה ויציאה מעסקאות.

סוחרים רבים מובלים בשוק ההון כצאן לטווח בגלל בורות פיננסית והשפעות חיצוניות הנובעות לשידור מסרים ותתי מסרים מכלי התקשורת. הרי מי מאיתנו לא קיבל מסר לפעמים אפילו בתת מודע דרך טונציה בדיבור של קריין או מנחה מסויים בתוכנית טלויזיה / רדיו או אינטרנט אשר מקולו אנו מבינים שהדוחות של החברה (שבדיוק אנו מחזיקים את מניותיה) מראים על מצב לא טוב ושעדיף לא להחזיק בה כרגע. מעניין, אבל בטח מי שקורא עכשיו את המאמר הזה חושב בליבו נכון זה קרה לי, רצתי למכור אך המניה התחילה לעלות לאחר שמכרתי אותה.

להיות בור בעולם הפיננסי של היום זאת פריבילגיה גדולה מידי. חיי היום יום הולכים ונעשים קשים יותר ויותר ואדם אשר אינו נוטל אחריות על עתידו הפיננסי וגורם לכך שבדרך זו או אחרת כספו יעבוד בשבילו ימצא את עצמו די מהר מפגר אחרי הסביבה. כיום לא ניתן להסתפק בפקדונות הבסיסיים שמציעים לנו בבנקים ואדם שכן מסתפק יבין בשלב מאוחר מידי שהוא נותר מאחור גם ללא כסף וגם ללא ידע.

אם תאמר "אני רוצה אבל אין לי מספיק כסף להשקיע..." נלמד אותך שבכלי מסחר מסחר ממונפים ניתן לבוא עם סכומים קטנים ולצאת גדולים, אם תאמר "אני רוצה לסחור בשוק ההון אבל פשוט אין זמן, העבודה דוחקת..." נראה לך שמסחר בשוק ההון לא בהכרח מצריך זמן במהלך היום וגם נראה לך שישנם שווקים רבים אשר פעילים בשעות הערב।

לימודי שוק ההון הם כל כך חשובים בעולמנו עד שלאחרונה מתחילים גם במערכת החינוך להשמיע קולות הטוענים כרצוי להקנות לילדינו ידע ולו בסיסי על עולם הפיננסים. כך שסביר להניח שבשנים הקרובות תוכנס למערכת החינוך נישה חדשה שתפתח לילדים והנוער צוהר לעולם הפיננסים .

היום כל אחד יכול לרכוש השכלה פיננסית. רכישת השכלה פיננסית תסייע לך לשפר את מצבך הכלכלי בכל מקרה אך חידוד ולימוד נושאים פרקטיים הקשורים במישרין ללימודי שוק ההון יעשו עבורך את העבודה אף מעבר לציפיות. כל מה שצריך זה לרצות ללמוד. בהצלחה.

לימודי שוק ההון

בלוג זה יעסוק במקומות ממומלצים ללכת ללמוד לימודי שוק ההון, מאמרים מקצועיים על לימודי שוק ההון וכל דבר מקצועי הקשור לעולם התוכן של לימודי שוק ההון। אם יש לכם תוכן מקצועי בעולם תוכן של לימודי שוק ההון אתם מוזמניםלשלוח אלו (גם לכם מקדמי אתרים נשמח להפיץ כאן מאמרים עם קישורים לאתרים)