סקירת מעו"ף 16.9.2011 - לימודי שוק ההון

סקירת מעו"ף 16.9.2011 - לימודי שוק ההון

בגרפים שיצורפו בהמשך הסקירה יהיה הסבר על מה שקרה והערכה להמשך. ניתן לראות שכל
המהלכים נראו בגרפים טרם התרחשותם וכל השאר היו רק הסיבות למהלך אבל אותנו מעניינת
התוצאה ולא הסיבה.

שבוע המסחר התחיל תחת השפעת סוף השבוע שקדם לו. נאום אובאמה הוכיח שוב שהעולם בכלל
והאמריקאים בפרט לא מאמינים לו והוריד את הבורסות בארה"ב בסופ"ש.

בתחילת השבוע התווסף לכך דרדור היחסים עם מצרים שירד עוד מדרגה ומגרד את התחתית וגם
ארדואן שמצהיר הצהרות לוחמניות כאילו הוא הבעלים של המזה"ת ומלך ירדן פתאום התעורר
מהתרדמת שהיה שרוי בה שנים ארוכות ופצח בנאום הזוי והפאניקה.......משתוללת ובסופו
של דבר המדד ירד עד 983.

בתחילת השבוע כבר דובר על מדד 850 ואילו בסיום השבוע כבר מדברים על 1150 ההפכפכות
בשיח המקומי מייצגת את חוסר הוודאות שיש למשקיע\הסוחר הממוצע.

אבל.... כפי שנכתב כאן לפני שבועיים יגיע הרגע שכל עם ישראל יתייאש מהבורסה ויחליט
למכור את תיק המניות שלו לפני "הירידה הגדולה כמו ב- 2008" ובדיוק באותו זמן ה"וורן
באפטים" המקומיים זיהו תחתית (983) ולקחו משם מהלך של כמעט 80 נקודות !! יותר צפוי
מזה לא יכול היה להיות.

השבוע נסגרו מס' גאפים שחיכו בסבלנות להסגר ובהנחה שאנחנו נמצאים בעיצומו של מהלך
סגירת גאפים הגאפ הבא ממתין בסבלנות ב 1120 ואחריו ב 1149 ומצד שני ממתין בסבלנות
951 ואחריו 852.

מה צפוי בשבוע הקרוב:

קרבות בלימה. 1100 מלמעלה 1000 מלמטה. הראשונה שלא תעמוד בפרץ תניב מהלך של עוד
80-100 נקודות. ככל שנתקרב לפקיעה זה ילך ויחריף. בהנחה שלא תהיינה הפתעות גלובליות
ובהתייחס לגרפים בלבד אנו צפויים לשבוע חיובי גם אצלנו וגם ב S&P. ייתכן שנפתח
שלילי ביום ראשון אבל לדעתי כל עוד נהיה מעל 1000 ועדיף מעל 1026 המגמה תהיה חיובית
עד סוף השבוע.

הדבר היחידי שאולי ישפיע הוא העניין הפלסטיני והרצון להכריז על מדינה. האפקט יהיה
בעיקר פסיכולוגי של הציבור. מבחינה טכנית אין לו שום השפעה על הכיוון המיידי.

יעדים לשבוע הקרוב:

לונג – פריצת 1060 ---- >1080-2 --- > 1100-2----- > 1119-22

שורט – שבירת 1026 ----- > 1018-20---- > 1003-5 ---- > 983-5

שבת שלום ובהצלחה,

עמיר קרן - לימודי שוק ההון

עדכון טריידים און ליין ב SMS ישירות לנייד שלך. להצטרפות כנסו לאתר בסט טריידר
ומלאו את הפרטים שלכם

הכותב הינו מאמן אישי לסוחרים באופציות מעו"ף ואינו בעל רישיון ייעוץ השקעות אין
לראות בנכתב המלצה לביצוע פעולות בשוק ההון.

ט.ל.ח.

בלוג לימודי שוק ההון

לימודי שוק ההון - סקירת שוק ההון - מאת אדי מרקל

סקירת בורסה 3.9.2011 - לימודי שוק ההון

הגענו למדד 1140,האם הגענו לפרשת דרכים? לאן עכשיו?
בסקירה הקודמת שלי מתאריך 26/8/2011 כאשר המדד היה 1088, כתבתי על עליה לכיוון 1140 ועצירה ברמה זו (מקווה שלקחתם לונג והרווחתם).
כתבתי גם שאנו עתידים לחצות את הקו התחתון של התעלה היורדת, אני עדיין מחזיק בדעה זו.
ובכן הגענו ליעד.
האם הגענו לפרשת דרכים?
חלק מהאנשים עימם דיברתי אומרים " נרד לבדוק את רמת 1050".

אני לא חושב שנרד לרמות נמוכות כל כך,אני חושב יכול להיות שנרד לרמת 1124-1125 ומשם נעלה ונפרוץ את רמת 1140 בדרך לסגירת הגאפ ברמת 1148-1150.

השבוע שמתי לב למשהו מיוחד, השוק עולה ועמו נפתחו פוזיציות PUT גבוהות יותר ויותר, כאשר שיא הפוזיציות הפתוחות באופציות PUT ברמה 1110, כמו כן אני רואה ששיא הפוזיציות הפתוחות באופציות CALL הינו ב 1200, אני מניח שקונים הגנות ועושים Covered CALL , כלומר קנו הגנות ולא פוחדים מירידות, לכן לא ימכרו סחורה ולכן לדעתי המדד לא ירד משמעותית בשלב זה (כל ירידה לצורך עליה) .
תסריט אפשרי זה מרמז לי על עליות קרבות וטווח מסחר בין 1100 ל 1200, כאשר עיקר הרווח של הגדולים יהיה כנראה מהמניות(נכס בסיס) {זו ההנחה שלי}.
אני אתחיל עם גרף שבועי 1 של מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה תעלה יורדת, והמדד הגיע לקו התנגדות (הקו התחתון של התעלה), על פי התאוריה היבשה, כל קו תמיכה הופך לקו התנגדות ולכן עצרנו בקו זה.
שימו לב לשני העיגולים המסומנים בגרף, רמת התנגדות 1132 הינה רמת התנגדות חשובה, פריצה של רמה זו תיתן איתות ראשוני להמשך עליות, פריצה של קו ההתנגדות וחזרה לטווח התעלה יתנו איתות שני וסופי להמשך העליות עד לרמות 1148-1154 לסגירת הגאפ. לאחר סגירת הגאפ דרושה הערכות מחדש.
גרף שבועי 2 מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה שהממוצעים הנעים מראים לי על עצירת מגמת העלייה לטווח הארוך, בדרך כלל כאשר יש חוסר מגמה לאחר מגמה עולה ,זה מראה על שינוי מגמה לטווח הארוך (מגמה ראשית).
לדעתי אנו צפויים לראות מגמת ירידה חזקה מאוד בעתיד הלא רחוק.
גרף יומי 1 מדד ת"א 25
גרף זה נותן לי תמונה דיי ברורה לגבי העתיד לקרות בטווח הקצר והבינוני(ימים עד שבועות), אני רואה תעלה עולה (מוקפת בעיגול אדום) כאשר המדד משתדל להישאר בגבול העליון של התעלה (לדעתי פריצה מתוכננת בימים הקרובים).
גרף יומי 2 מדד ת"א 25
זו הגדלה של התעלה העולה שנוצרה, הנרות בעיגול האדום מספרים סיפור האומר כך :
"בינתיים לא תהייה פריצה למעלה וסביר להניח שנחזור מתחת לקו העליון של התעלה, כאשר היעדים הם : יעד ראשון 1124-1128 ויעד שני במידה ונמשיך למטה הינו 1087-1090".
סיפור זה גורם לי לשנות את שיטת המסחר התוך יומי לשיטת צייד פרפרים*.
גרף יומי 3 מדד ת"א 25
בגרף זה אני רואה שהמגמה הינה מגמה עולה בטווח הקצר.
(שימו לב למתנדים, כל פעם שהמתנד הסגול חוצה את המתנד האדום , המגמה הינה בכיוון החציה. כאשר המתנד הכחול מצטרף, הוא מאמת את המגמה).
גרף יומי 4 מדד ת"א 25
גם ממוצעים : נע רגיל 14 ואקספוננציאלי 14 מראים על המשך עליות.
לסיכום :כמו שכתבתי בסקירה הקודמת שנעצור ברמת 1140+-, עתה הייתי מחכה ולא פועל בחופזה.
הייתי מחכה לפריצת רמת 1140 או שבירת רמת 1124(כאשר ישנה עדיפות לפריצה למעלה וסגירת הגאפ).
קשה להמליץ על פוזיציה לשבוע הקרוב, משום שהסטייה לא גבוהה יחסית ולא הייתי כותב, מצד שני הסטייה לא נמוכה מספיק על מנת להצדיק קניה חשופה(שוקת למשל).
לאור מצב זה אני אבחר בפוזיציות סולידיות :
1. קניית מרווחים לשני כיוונים.
2. קניית פרפרים רחבים.
3. קניית קונדורים ברוחב של 2-3 סטרייקים מחוץ לכסף.
כל פוזיציה המנטרלת את השפעת הזמן לטווח של שבוע.
* בשיטת צייד פרפרים ,מתבצעת בניית פרפרים קנויים ברווח, כלומר מקבלים כסף על פרפר קנוי במקום לשלם עליו.

לצפייה בגרפים כנסו לסקירה המלאה באתר בסט טריידר בעמוד הבית

הסקירה נכתבה ע"י אדי מרקל מרצה בתחום לימודי שוק ההון